БЛОГ АКАДЕМИИ РИТЧЕРА
Аллокация - что это простыми словами
Термины финансового рынка – это задачка для тщательного разбора. Многим не по силам изучать специфику, однако без понимания основных названий будет нелегко. Как, например, у айтишников – вы не поймете, о чем говорят специалисты, если вы не в теме.

Фондовый рынок тоже отличается любовью к терминам, поэтому приготовьтесь к работе. Однако рекомендуем потратить полчасика, чтобы прочитать наш материал. Мы говорим доступным языком на темы, которые сложно поддаются описанию. Кому-то покажется статья похожей на Википедию, но в игровой форме мы не сможем делать финансовые расчеты. А деньги – это не фантики.

Итак, начнем!

Аллокация в IPO играет важную роль в IPO и в некотором смысле определяет успешность работы на фондовом рынке. Разберемся, что это такое, как происходит расчет аллокации и как повысить аллокацию.

Определение аллокации

Аллокация простыми словами - это процент, на который будет удовлетворена
первичная заявка от инвестора на покупку акций. Это тот кусочек пирога, который сможет забрать себе инвестор. Что значит аллокация, легко понять на таком примере:

  • инвестор выделил на IPO 6 тыс. долл;
  • после этого он отправил брокеру заявку с целью покупки акций;
  • когда заявка будет рассмотрена, инвестор видит, что ценные бумаги были проданы компанией-посредником на сумму 2 тыс. долл, а остаток (4 тыс. долл) вернулся ему назад.

Брокер удовлетворил заявку на 25% или ¼. Это и есть аллокация, она определяется в процентах.

Как рассчитать аллокацию?

Специальных формул для подсчета не предусмотрено. Можно просто сделать привязку к финансовому обеспечению сделки. Для этого нужно знать объем сделки и объем обеспечения, второй показатель в процентах и будет аллокацией. Это плавающий процент, который находится в диапазоне от 1 до 20%.

От чего зависит аллокация?

Показатель аллокации будет зависеть во многом от брокера. Клиент, который подал 1 тысячу или 10, должен иметь одинаковую аллокацию, просто получит больше акций. Распределение акций должно быть равномерным. К другим параметрам, влияющим на аллокацию, относятся:

  • Место размещения – наиболее успешными считаются IPO крупного американского фондового рынка.
  • Известность и популярность компании, от которых зависит интерес инвесторов.
  • Деятельность эмитента и прибыльность компании – для инвесторов привлекательными будут акции компаний, работающих в онлайн-торговле, IT и других направлениях.

Инвестор не может повлиять на уровень аллокации, но всегда может выполнить анализ факторов и спрогнозировать результат.

Что делать, если низкая аллокация?

Вы спросите, как увеличить аллокацию в ipo? Да очень просто. Нужно выбирать наиболее привлекательные и выгодные предложения, повышать внутренний рейтинг непосредственно у брокера.

Также есть возможность часть денег направить в фонд IPO, внутри которого аллокация будет значительно выше. Если даже рынок акций будет резко падать, фонд корректируется с учетом этого фактора. Условия и фактор могут отличаться в зависимости от брокера, но есть ряд общих принципов, которые будут работать:

  • стоит проводить сделки согласно аналитике, предоставленной брокером;
  • чем выше будет депозит, тем лучше;
  • портфель должен быть более сбалансированный;
  • торговую активность никто не отменял.

Стоит разобраться детально в особенностях инвестиций IPO. Многие пытаются докупать акции после того, как они вышли на вторичный рынок. В таком случае движение ценных бумаг будет выполняться в случайном порядке и потребуется тщательный отбор.

Итог

Аллокация – непостоянная величина, которая постоянно меняется и служит индикатором прибыльности. Нет идеальной схемы, чтобы получать больше всех, но детальный анализ и правильный подход поможет максимально близко подойти к этой цели. Можно инвестировать сразу в несколько IPO, это поможет максимизировать потенциальную прибыль и диверсифицировать риски.
Читать следующую статью:

Что такое локап на бирже?