Как устроена финансовая система
Финансовая система, в широком понимании, представляет собой платформу для перераспределения активов рынка капитала. Они представлены акциями, облигациями, недвижимостью и различными деривативами, особенности и свойства которых подробно расписаны в бесплатных вебинарах управляющего активами Михаила Ритчера.

Участники финансовой системы понятие денежной массы

Основной участник финансовой системы – это Центробанк, «печатающий» деньги в виде монетарной массы, включающей также и валюту в виде безналичных денег. Эта эмиссия идет на покупку высоколиквидных активов рынка капитала, как правило, государственных долговых бумаг – облигаций.

Они выпускаются Министерством финансов (Минфином). Это второй крупный участник финансовой системы. Облигации ведомства доступны также коммерческим банкам, третьей группе финансовой системы, использующий для приобретения долговых бумаг собственный капитал или деньги вкладчиков.

Доверители денег банкам – население и бизнес, можно условно отнести к четвертой, самой большой группе участников платформы распределения средств.
Функционирование рынка государственного долга и общая денежная масса зависит от денежно-кредитной политики Центробанка. 

Круговорот средств в национальной финансовой системе

При высоких ставках Центробанка, основной получатель средств  – Минфин. Привлеченные им под облигации деньги распределяются в виде госзаказов бизнесу и населению через систему соцобеспечения. Это позволяет государству контролировать и замедлять инфляцию.

С другой стороны, высокая учетная ставка побуждает население и бизнес размещать свободные накопления и доходы на банковских вкладах. Банки направляют полученные средства в госдолг Минфину, замыкая такими образом круг финансовой системы.

Стоит отметить и обратную связь – бизнес и население возвращает часть полученных средств государству в виде налогов, размер которых также может стимулировать потребительскую и деловую активность. Более подробно эта схема рассмотрена управляющим активами Михаилом Ритчером на бесплатном вебинаре.

Снижение ставки делает вклады невыгодными, но бизнесу становятся доступны дешевые кредиты. Население начинает искать способы накопления в акциях или корпоративных облигациях, где доходность обеспечивают дивиденды или более высокие проценты выплат по вкладу.

Основные выводы:

Движение средств в финансовой системе определяется монетарной политикой государства, зная ее параметры можно фундаментально прогнозировать денежные потоки в активы рынка капитала. Как на этом заработать и почему деньги нельзя держать на банковских вкладах можно узнать на Youtube-канале управляющего капиталом Михаила Ритчера.


Михаил Ритчер
21.09.2020
Читайте также в нашем блоге